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8月27日，申通快遞(002468)公告公司成功發(fā)行2025年度第一期科技創(chuàng)新債券。本次發(fā)行規(guī)模為7億元，期限為3年，發(fā)行利率低至2.08%。本次債券的成功發(fā)行，不僅充分體現(xiàn)了資本市場對申通快遞經(jīng)營能力與長期發(fā)展前景的堅定認可，而且將助力公司進一步降低融資成本、優(yōu)化債務結構，為高質量發(fā)展注入強勁動能。

公告顯示，申通快遞首期科創(chuàng)債以興業(yè)銀行股份有限公司為主承銷商，聯(lián)席承銷商為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司、中國民生銀行股份有限公司，本期科創(chuàng)債的起息日為2025年8月27日，兌付日為2028年8月27日，共有13家投資機構合規(guī)參與申購，認購倍數(shù)達到2.4倍，邊際倍數(shù)2.48倍，此次募集資金將用于補充申通快遞本部及子公司流動資金，8月27日該募集資金已全部到賬。

優(yōu)化債務結構為長期戰(zhàn)略提供資金保障

近年來，申通快遞持續(xù)深化數(shù)智化轉型，在夯實經(jīng)濟型快遞網(wǎng)絡建設的基礎上加大科技投入，單量和服務體驗始終保持在行業(yè)第一梯隊。根據(jù)公司募集說明書，本次募集資金的50%將用于其旗下高新技術企業(yè)上海申雪供應鏈管理有限公司補充流動資金，支持其日常經(jīng)營支出和技術研發(fā)等相關費用投入。據(jù)悉，上海申雪主要圍繞軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、IT咨詢及服務等領域提供應用系統(tǒng)設計、IoT、大數(shù)據(jù)、AI等先進、創(chuàng)新的技術手段，是申通繪制數(shù)智化藍圖的強力抓手。本期科創(chuàng)債的成功發(fā)行將進一步強化申通快遞內部自主研發(fā)實力，為落實數(shù)智化轉型戰(zhàn)略提供堅實資金保障。

此外，科創(chuàng)債的成功發(fā)行，一方面可以有效降低公司融資成本，另一方面有助于公司改善短期償債壓力，使債務結構與業(yè)務發(fā)展的長期資金需求更加匹配。合理的債務結構安排，為申通快遞應對市場波動和業(yè)務拓展提供了更穩(wěn)定的財務基礎。低成本資金的注入，也將為公司產(chǎn)能升級與數(shù)智化網(wǎng)絡建設等戰(zhàn)略提供更靈活的財務支持。

前景向好利率優(yōu)勢凸顯背后投資價值

申通快遞首期科創(chuàng)債發(fā)行吸引了國有大行、股份制銀行在內的多家投資者參與，全場認購倍數(shù)2.4倍，最終以2.08%的票面利率成功募資7億元，該發(fā)行利率水平也反映出市場對公司未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性和長期發(fā)展前景的高度認可。

當前，快遞行業(yè)正處于從“規(guī)模擴張”向“價值競爭”轉型的關鍵階段。隨著促消費政策不斷落地以及全國快遞物流網(wǎng)絡向西、向下延伸，行業(yè)頭部企業(yè)有望憑借網(wǎng)絡覆蓋、運營效率和服務能力等綜合優(yōu)勢延續(xù)穩(wěn)健增長勢頭。申通快遞作為國內知名的頭部快遞服務企業(yè)之一，近年來通過持續(xù)投入基礎設施建設，深耕網(wǎng)絡末端服務能力，升級定制化產(chǎn)品體系、加快全網(wǎng)數(shù)智化升級等舉措，公司核心經(jīng)營指標持續(xù)向好。據(jù)悉，2025年申通快遞常態(tài)日產(chǎn)能將突破9000萬單，并已具備日峰值億件的處理能力。此外，公司聚焦科技賦能與客戶體驗提升，構建差異化服務體系，打造長期核心競爭力。

接下來，申通快遞將持續(xù)構建多層次、多元化的融資格局，不斷優(yōu)化債務結構，并繼續(xù)聚焦經(jīng)濟型快遞主業(yè)，堅持“穩(wěn)定存量，拓展增量”的經(jīng)營思路，加大科技研發(fā)投入，依托數(shù)智化賦能全鏈路運營，在做深做優(yōu)電商快遞大盤業(yè)務的同時，不斷發(fā)掘新場景、新商機，進一步鞏固市場地位。

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